O que é DeFi e como funciona?

O conceito de DeFi é bem importante para você que se amarra em cripto, e aqui a gente explica mais sobre ele, como é aplicado e como se relaciona ao nosso universo.

DeFi? Se esse nome é estranho pra você, temos uma boa notícia: os Nóias vieram com tudo explicar o que ele significa.

Se você acompanha um pouco o mundo cripto, provavelmente já se deparou com essa parada. Basicamente, ela significa “decentralized finance”, ou “finanças descentralizadas” em bom português. Para entusiastas, seu conceito pode ser o futuro de todo nosso sistema financeiro e de como lidamos com dinheiro.

Embora ele esteja só dando seus passos iniciais, o número crescente de redes blockchain, exchanges descentralizadas e protocolos DeFi estão abrindo caminho para algo grande. Ou pelo menos é o que dizem.

Mas será mesmo? Vem com a gente entender o que é DeFi, como ele funciona e como já é aplicado atualmente.

O que realmente é DeFi?

Bom, você pode até já ter entendido o nome, mas e o conceito? Vamos lá!

O financiamento descentralizado, ou DeFi, refere-se a um sistema financeiro que não é construído em torno de uma figura ou instituição central. Ao contrário: é alimentado por vários agentes e organizações, que podem trabalhar de forma independente ou em conjunto.

Por exemplo, o setor financeiro tradicional (que também é conhecido pela galera como CeFi) gira em torno de grandes instituições, processadores de pagamentos e bancos. No caso do DeFi, o negócio é justamente evitar a necessidade desses grandes jogadores, permitindo que projetos e equipes individuais assumam esses papéis.

No mundo DeFi, os intermediários que fazem o sistema financeiro girar são todos substituídos por software ou código, chamados de “contratos inteligentes”. Portanto, quando você executa uma transação, um contrato inteligente lida com o trabalho pesado, conectando as partes corretas e garantindo que a transação seja concluída. É assim, em geral, como o ecossistema de criptomoedas funciona e uma das razões pelas quais o DeFi continua a crescer em relevância.

A ideia por trás do DeFi é que todos os produtos e serviços que são usados na economia hoje possam ser auto-executados usando um código automatizado, evitando erros físicos e trazendo outra série de benefícios.

Portanto, se você quiser um resuminho que condense tudo isso, DeFi é uma coleção de plataformas que foram projetadas e criadas à parte do sistema financeiro tradicional, e que estão operando por conta própria, sem uma autoridade central ou visão que a dirija.

DeFi ou CeFi: eis a questão

Embora um sistema financeiro não regulamentado possa parecer muito legal, também existem algumas desvantagens óbvias. O mais óbvio é que o ecossistema DeFi carece das proteções ao consumidor do sistema tradicional – coisas como proteção de depósitos ou as proteções fornecidas pelo rigoroso processo de IPO pelo qual as ações passam antes de serem negociadas em mercados públicos, o que ajuda os investidores a ter uma ideia clara do que querem.

Talvez o maior problema com o DeFi, atualmente, seja que está repleto de pessoas que procuram ganhar dinheiro rápido de formas não ortodoxas, digamos assim. Essa é uma das razões para a existência em peso de golpistas e esquemas pump-and-dump nos mercados de cripto, que fazem a gente ter que tomar um cuidado extra sempre.

Há também a chance de que os projetos DeFi possam ter problemas com os contratos inteligentes fundamentais, já que qualquer aplicativo pode ter bugs e só vai ser tão inteligente quanto a pessoa que o escreveu.

Ainda assim, existem algumas vantagens bem sólidas em relação ao sistema tradicional. Além de dar muito mais liberdade e controle aos seus próprios ativos, as pessoas podem ganhar taxas de juros mais altas apostando suas participações em criptomoedas do que conseguiriam usando uma conta poupança em um banco.

Obviamente, esse rolê também vem com uma boa quantidade de risco extra em comparação com uma conta de poupança clássica de alto rendimento. Para começar, você não se beneficiará de um seguro básico que garanta seu dinheiro no caso improvável de uma falência bancária. Com a criptomoeda, uma falha institucional semelhante não oferece garantia de que você poderá recuperar seus fundos.

Mas as melhorias vêm com o tempo, a partir do momento em que os processos são dilapidados e consolidados e erros são corrigidos.

O que o DeFi faz?

Outra questão chave é: qual é o objetivo do DeFi e o que ele realmente faz?

É provável que você obtenha respostas diferentes dependendo de quem você perguntar, mas geralmente se resume a um objetivo central: dar mais controle aos indivíduos sobre suas próprias finanças e, até certo ponto, sobre o sistema financeiro.

Em uma palavra, DeFi tem tudo a ver com liberdade. Dependendo do indivíduo, é possível usar o espaço DeFi para ter controle total e total sobre seus ativos (seja em criptomoedas ou até stablecoins). A tecnologia da blockchain atua como um registro permanente de transações e dados de propriedade, e as transações geralmente podem ser executadas mais rapidamente do que no sistema CeFi.

Mas, como a gente já cantou, essa liberdade e controle têm um custo – há menos proteções para manter os consumidores ou participantes de DeFi e seus ativos seguros. É realmente uma sensação de “velho oeste”, onde, se você perder seus ativos para hackers ou golpes, pode ter que dizer um doloroso adeus e… sentar e chorar.

Como funciona o DeFi?

O sistema DeFi funciona com base em contratos inteligentes, que são basicamente códigos. Esses códigos dizem a um programa de software o que fazer em determinadas circunstâncias.

Isso significa que, quando você executa uma transação no ecossistema DeFi, as especificidades da solicitação são lidas por contratos inteligentes, e aí eles seguem uma série de protocolos para enviar a transação pelo sistema.

Quando falamos do sistema CeFi, como vários players estão envolvidos, você pode ter sérios atrasos na transação. O DeFi suaviza tudo isso, tornando as coisas mais fáceis, rápidas e baratas, desde que elas sejam bem planejadas.

E onde é construído o DeFi?

Você provavelmente está familiarizado com as ferramentas fundamentais nas quais os projetos DeFi são construídos: especificamente, as redes blockchain e contratos inteligentes. Essencialmente, projetos ou aplicativos (geralmente chamados de “dApps”) são comumente (mas não exclusivamente) construídos no blockchain e, em seguida, automatizados usando protocolos de contrato inteligente.

Blockchains são basicamente livros públicos distribuídos e são comumente usados ​​no espaço criptográfico para registrar informações de transações. A gente já explicou elas aqui no blog, em um texto todinho sobre blockchain!

Como participar do DeFi?

Existem várias maneiras de se envolver com DeFi, mas talvez a forma mais simples e segura seja começar a comprar criptomoedas ou outros ativos digitais usando uma exchange.

Isso envolveria primeiro a configuração de uma carteira. Em seguida, é preciso escolher uma exchange e entender quais criptomoedas específicas você gostaria de comprar. Como alguns funcionam em certos blockchains e não em outros, isso pode exigir um pouco de pesquisa.

Você pode então analisar suas opções para se envolver, seja negociando criptomoedas ou emprestando-as para obter recompensas. Claro, você precisará ter cuidado, pois o espaço não é regulamentado e está repleto de riscos.

Para os investidores, a ideia é relativamente simples: quanto mais sofisticada, prática e útil for a aplicação das redes e produtos DeFi, mais as pessoas serão compelidas a adotá-la também. E para fazer as coisas no DeFi, os novos participantes precisarão primeiro comprar criptomoedas, o que continua sendo o caminho mais claro para aumentar o valor das criptomoedas também.

O Bitcoin é considerado uma forma de DeFi?

Sim: o Bitcoin é um bom exemplo de projeto DeFi. Não existe uma autoridade central de bitcoin, e ele não é emitido por um banco central ou gerenciado por qualquer instituição. No caso, é alimentado por uma rede blockchain, em vez de armazenado em um servidor central.

Se você já sabia disso, então já tinha um entendimento básico de como o DeFi funciona. Mas é importante saber que os projetos DeFi não são construídos no blockchain do bitcoin, mas normalmente no ethereum.

E aí, deu pra entender um pouquinho mais sobre DeFi? Essa temática é extensa, e vai criando novas especificidades a cada dia que passa. Por isso, fica ligadin por aqui para mais explicações dos nóias. Até a próxima, fi!